[Update] IVL แนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมายปี’65 ที่ 57.00 บาท | ราคา ivl – POLLICELEE

ราคา ivl: นี่คือโพสต์ที่เกี่ยวข้องกับหัวข้อนี้

บล.เคจีไอ (ประเทศไทย):

Indorama Ventures (IVL.BK / IVL TB) ผลประกอบการ 3Q64: กำไรดีเกินคาด

Event

ผลประกอบการ 3Q64 และปรับเพิ่มประมาณการกำไรปีนี้

Impact

กําไรดีกว่า consensus 4% และดีกว่าประมาณการของเรา 13%

กำไรสุทธิของ IVL ใน 3Q64 อยู่ที่ 6.5 พันล้านบาท (+1,623% YoY, -22%QoQ) ดีกว่า Bloomberg consensus 4% และดีกว่าประมาณการของเรา 13% เนื่องจากกำไรจากสต็อกสูงเกินคาด 2.0 พันล้านบาท (เราใช้สมมติฐานที่ 1.5 พันล้านบาท)

กำไรสุทธิใน 3Q64 พุ่งขึ้นถึง 1,623% YoY แต่ลดลง 22% QoQ

กำไรสุทธิที่พุ่งขึ้นมาแรง YoY เป็นเพราะ spread ผลิตภัณฑ์ปิโตรเคมีของ IVL ทุกตัวเพิ่มขึ้นจากฐานที่ต่ำใน 3Q63  ซึ่งเป็นช่วงที่ถูกกระทบจาก COVID-19 ที่ระบาดหนักทั่วโลกในปีที่แล้ว ในขณะเดียวกันกำไรที่ลดลง QoQ จะเป็นเพราะ core EBITDA margin ของ IVL ลดลง 14% QoQ เหลือ US$ 113/ton เนื่องจาก spread ของ PET ในเอเชีย, MTBE ในสหรัฐ และ fiber ลดลงใน 3Q64 โดย spread ของ PET ในซีกโลกตะวันออกลดลง 19% QoQ เหลือ US$ 127/ton เนื่องจากผ่านช่วงที่อุปสงค์สูงตามฤดูกาลไปแล้วใน 2Q64 ส่วน spread ของ MTBE ในสหรัฐลดลงถึง 49% QoQ เหลือ US$ 150/ton เพราะต้นทุนวัตถุดิบ butane มีราคาแพง ในขณะที่ margin ของ fiber ของ IVL ลดลง 14% QoQ เหลือ US$ 135/ton เพราะได้รับผลกระทบจากปัญหาขาดแคลน semiconductor chip ในประเทศจีน แต่อย่างไรก็ตามปริมาณยอดขายรวมขยับเพิ่มขึ้น 3% QoQ เป็น 3.73 ล้านตัน เนื่องจากปริมาณยอดขาย Integrated Oxides and Derivatives (IOD) เพิ่มขึ้นจากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจสหรัฐ ทั้งนี้ บริษัทบันทึกกำไรจากสต็อก 2.0 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 16% QoQ เนื่องจากราคาวัตถุดิบแพงขึ้นตามราคาน้ำมันที่ขยับสูงขึ้น

ปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิปี 2564F ขึ้นอีก 25%

เราปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิปี 2564 ขึ้นจากเดิมอีก 25% เป็น 2.70 หมื่นล้านบาท เนื่องจาก i) คาดว่ากำไรจากสต็อกจะเพิ่มขึ้น และ ii) spread ของ PTA และ PET จะดีขึ้น โดยเราปรับเพิ่มสมมติฐานกำไรจากสต็อกขึ้นจากเดิม 39% เป็น 9.0 พันล้านบาทในปีนี้ หลังจากที่บริษัทบันทึกกำไรจากสต็อกไปแล้ว 8.1 พันล้านบาทในงวด 9M64 นอกจากนี้ เรายังปรับเพิ่มสมมติฐาน spread ของ PET ในซีกโลกตะวันตกและตะวันออกในปี 2564 ขึ้นจากเดิมอีก 7% เป็น US$ 300/ton และ US$ 150/ton ตามลำดับ จากวิกฤตพลังงานในประเทศจีนส่งผลให้กำลังการผลิต PET ประมาณ 50% ในประเทศจีนอาจจะถูกบีบให้ต้องลดการผลิตลงในพื้นที่ที่ประสบปัญหาพลังงานขาดแคลน ในขณะที่ inventory turnover ของสต็อก PET ในประเทศจีนลดลงเหลือเพียง 10 วันเท่านั้นในเดือนกันยายนจากประมาณ 30 วันในช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว นอกจากนี้เรายังปรับเพิ่มสมมติฐาน spread ของ PTA ในซีกโลกตะวันตกปี 2564 ขึ้นอีก 9% เป็น US$ 350/ton เนื่องจากอุปทานดึงตัว เพราะอัตราค่าขนส่งจากซีกโลกตะวันออกไปตะวันตกแพงขึ้น

Valuation & Action

เรายังคงคำแนะนำซื้อ IVL และคงราคาเป้าหมายปี 2565 ที่ 57.00 บาท อิงจาก EV/EBITDA ที่ 9.5x เราเชื่อว่าผลการดำเนินงานที่ออกมาดีใน 3Q64, spread ของ PET ที่ดีขึ้นในปัจจุบันจากวิกฤติพลังงานในประเทศจีน และแผนการกลับมาเปิดดำเนินการโรง cracker ของบริษัทที่ Lake Charles กำลังการผลิต 440KTA ใน 4Q64 จะช่วยหนุนราคาหุ้น IVL

Risks ความผันผวนของ spread ของ MEG, PTA, PET, fiber และ integrated oxides & derivatives

– Advertisement –

[NEW] วิเคราะห์หลักทรัพย์ – บริษัทหลักทรัพย์ ไทยพาณิชย์ จำกัด | ราคา ivl – POLLICELEE


08/11/2021

Earnings brief: “3Q21: Solid, above estimates” – Upgrade to Outperform (TP Bt50)

19/10/2021

Company update: “Healthier profit YoY to continue in 3Q21F” – Neutral (TP Bt48)


06/08/2021

Earnings brief: “2Q21: Solid profit, beating estimates” – Neutral (TP Bt48)


27/07/2021

Company update: “Profit still solid in 2Q21F” – Neutral (TP Bt48)


07/05/2021

Earnings brief: “1Q21: Beat on good margin, inventory gains” – Neutral (TP Bt48)


31/03/2021

Company update: “Good earnings outlook priced in” – Neutral (TP Bt42)


01/03/2021

Earnings brief: “4Q20: profit improved QoQ” – Neutral (TP Bt42)


28/01/2021

Company update: “Targets doubling EBITDA by 2023F” – Neutral (TP Bt42)

10/11/2020

Earnings brief: “3Q20: Profit increased but disappointed” – Neutral (TP Bt30)

27/10/2020

Company update: “Profit to improve QoQ in 3Q20F” – Neutral (TP Bt30)

14/08/2020

Earnings brief: “2Q20: Core profit better than expected” – Neutral (TP Bt30)

29/07/2020

Company update: “Subdued earnings expected in 2Q20F” – Neutral (TP Bt30)

13/05/2020

Earnings brief: “1Q20: Turnaround from loss on better spread” – Downgrade to Neutral (TP Bt30)

02/04/2020

Company update: “Top pick in a moody market” – Buy (TP Bt30)

27/02/2020

Earnings brief:

4Q19: below expectation

” – Buy (TP Bt42

)

 
 


PTTEP พุ่งตามราคาน้ำมัน? IVL IRPC ทิศทางจะเป็นอย่างไร? คุณเบญจพล (160664) 15.15 น.(ช่วง2)


Live! ประจำวันอังคารที่ 16 มิถุนายน 2564 (15.15 น.)
รายการ : Money Plus Special
ประเด็น : PTTEP พุ่งตามราคาน้ำมัน? IVL IRPC ทิศทางจะเป็นอย่างไร? (ช่วง2)
ผู้ให้สัมภาษณ์ : คุณเบญจพล สุทธิ์วนิช
ตำแหน่ง : ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการ หัวหน้าฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ บริษัทหลักทรัพย์ เอเชีย เวลท์ จำกัด
ดำเนินรายการโดย : คุณยุทธนา กระบวนแสง
PTTEP พุ่งตามราคาน้ำมัน? IVL IRPC ทิศทางจะเป็นอย่างไร? คุณเบญจพล (160664) 15.15 น.(ช่วง2)
คลิกลิงค์เพื่อรับชม https://youtu.be/QyjwQBb9PE
KTB TISCO กระทบแค่ไหน? ฺBBL KKP น่าเข้ารับหรือไม่? คุณกรกช (160664) 14.15 น. (ช่วง1)
คลิกลิงค์เพื่อรับชม https://youtu.be/9yJvIZ8deKg
BANPU IVL PTTGC ยังน่าลงทุนหรือไม่? คุณณภัทร (150664) 16.45 น. (ช่วง2)
คลิกลิงค์เพื่อรับชม https://youtu.be/XbUzc5zvE1o
PTTGC หมดรอบ? กลุ่มเน้นกำลังซื้อในประเทศน่าเพิ่มน้ำหนักหรือไม่? คุณกิติชาญ (150664) 15.15 น.(ช่วง1)
คลิกลิงค์เพื่อรับชม https://youtu.be/XbUzc5zvE1o
JAS คึกคัก GUNKUL สดใส PTT กราฟโดดเด่นอย่างไร? คุณเปรมสุข (140664) 16.35 น.(ช่วง2)
คลิกลิงค์เพื่อรับชม https://youtu.be/CkGLrn9Jk_w
CPNREIT ทำไมน่าสนใจ? หุ้นกลุ่มเปิดเมืองยังดีต่อเนื่องหรือไม่? คุณวโรฤทธิ์ (140664) 15.15 น. (ช่วง1)
คลิกลิงค์เพื่อรับชม https://youtu.be/vnWGFzPA_Dc
แบงก์ไหนเด่นขานรับประชุม FED และมาตรการ ธปท. SCB KKP ? คุณธนเดช (130664) 19.15 น.
คลิกลิงค์เพื่อรับชม https://youtu.be/yvhv0ZFWiW4
หุ้นกลุ่มรับเหมามาแรง? แล้วกลุ่มเดินเรือหมดรอบ? ใครเด่นสุด? คุณอดิศักดิ์ (110664) 16.45 น.(ช่วง2)
คลิกลิงค์เพื่อรับชม https://youtu.be/lL3DaqrC6T4
ติดตามข้อมูลเพิ่มเติมของรายการ Money Plus Special ได้ที่
LINE ID : @MONEYPLUS (https://line.me/R/ti/p/%40moneyplus)
YOUTUBE : https://www.youtube.com/user/Yutcareyouradio
เฟสบุ๊ค : www.facebook.com/MoneyPlusByYuthana
เว็บไซด์ : www.yutcareyou.com

ติดต่อโฆษณา 0813451739
หุ้น MoneyPlus MoneyPlusByYuthana MoneyPlusSpecial
Yutcareyou ไม่ใช่เซียนก็เรียนรู้ได้ ลงทุน

นอกจากการดูบทความนี้แล้ว คุณยังสามารถดูข้อมูลที่เป็นประโยชน์อื่นๆ อีกมากมายที่เราให้ไว้ที่นี่: ดูเพิ่มเติม

PTTEP พุ่งตามราคาน้ำมัน? IVL IRPC ทิศทางจะเป็นอย่างไร? คุณเบญจพล (160664) 15.15 น.(ช่วง2)

BAM JMT CHAYO MTC และ TIDLOR เพิ่มน้ำหนักดีหรือไม่ ?


Live! ประจำวันที่ 5 พฤศจิกายน 2564 (15.15 น.)
รายการ : Money Plus Special
ประเด็น : BAM JMT CHAYO MTC และ TIDLOR เพิ่มน้ำหนักดีหรือไม่ ? (ช่วง1)
ผู้ให้สัมภาษณ์ : คุณกรกช เสวตร์ครุตมัต
ตำแหน่ง : นักวิเคราะห์กลุ่มธนาคารและการเงิน บล. กสิกรไทย
ดำเนินรายการโดย : คุณยุทธนา กระบวนแสง
BAM JMT CHAYO MTC และ TIDLOR เพิ่มน้ำหนักดีหรือไม่ ? คุณกรกช (051164) 15.15 น. (ช่วง1)
คลิกลิงค์เพื่อรับชม https://youtu.be/KzmpDR89FpM
AMATA EA SCB เตรียมรับธีมฟื้นตัว ? คุณทรงกลด (041164) 15.15 น.
คลิกลิงค์เพื่อรับชม https://youtu.be/S8CNMmajZI
BEC GLOBAL หุ้นน่าเก็งกำไร ? ตลาดผันผวนเพิ่มหรือลดการลงทุน ? คุณพงศ์พัฒน์ (031164) 16.25 น. (ช่วง2)
คลิกลิงค์เพื่อรับชม https://youtu.be/E03DhPf2AJo
CPALL KBANK SMT เก็บช่วงนี้ดีหรือไม่ ? SCB อนาคตดีอย่างไร ? คุณฐกฤต (031164) 15.15 น. (ช่วง1)
คลิกลิงค์เพื่อรับชม https://youtu.be/t0XMNOTC2n8
NRF RBF STA NER แนวโน้มจะเป็นอย่างไร ?คุณสุรีย์พร (021164) 17.55 น. (ช่วง3 )
คลิกลิงค์เพื่อรับชม https://youtu.be/ntpn3glDje4
\”METAVERSE\” จะส่งผลต่อหุ้นกลุ่ม ICT ? ADVANC เด่นสุด ? คุณพิสุทธิ์ (021164) 16.45 น. (ช่วง2 )
คลิกลิงค์เพื่อรับชม https://youtu.be/HQ0n5S6_KWo
SCC SPRC น่ารับหรือรอก่อน ? ตลาดหุ้นเดือน พ.ย. มีลุ้นแค่ไหน ? คุณกิติชาญ (021164) 15.15 น. (ช่วง1)
คลิกลิงค์เพื่อรับชม https://youtu.be/4Pyvv8igbRM
ใครเด่นที่สุดในกลุ่มโรงไฟฟ้า GULF ? แนวโน้มจะกลับมาดีขึ้นอีกหรือไม่ ? คุณอาศิส (011164) 17.25 น. (ช่วง3)
คลิกลิงค์เพื่อรับชม https://youtu.be/1bGaQb6eTtw
CBG WHA แนวโน้มจะเป็นอย่างไร? ตลาดจะปรับลงหรือไม่ ? คุณเปรมสุข (011164) 16.15 น. (ช่วง2)
คลิกลิงค์เพื่อรับชม https://youtu.be/Soc6ajAy56k
ตลาดย่อหลุด 1615 จุด AMATA PTTGC ยังน่าสะสมหรือไม่ ? คุณเบญจพล (011164) 15.15 น.(ช่วง1)
คลิกลิงค์เพื่อรับชม https://youtu.be/pnCJDHpkSMo
ติดตามข้อมูลเพิ่มเติมของรายการ Money Plus Special ได้ที่
LINE ID : @MONEYPLUS (https://line.me/R/ti/p/%40moneyplus)
YOUTUBE : https://www.youtube.com/user/Yutcareyouradio
เฟสบุ๊ค : www.facebook.com/MoneyPlusByYuthana
เว็บไซด์ : www.yutcareyou.com
หุ้น MoneyPlus MoneyPlusByYuthana MoneyPlusSpecial
Yutcareyou ไม่ใช่เซียนก็เรียนรู้ได้ ลงทุน

BAM JMT CHAYO MTC และ TIDLOR เพิ่มน้ำหนักดีหรือไม่ ?

Stock Gallery EP.8 IVL3Q64: กำไรแข็งแกร่ง สูงกว่าคาด


Stock Gallery EP.8 IVL
3Q64: กำไรแข็งแกร่ง สูงกว่าคาด
โดยในวันนี้คือ คุณกบ ชัยพัชร ธนวัฒโน นักวิเคราะห์ผู้ดูแลหุ้นกลุ่มปิโตรเคมีภัณฑ์
จะมาเล่าถึงหุ้น IVL ให้ฟังกัน
ติดตามรับฟัง Stock Gallery by scbs research
ได้ที่นี่ facebook และ youtube scb securities
🚩Follow scb securities
📲 FB : https://bit.ly/3k4tuvI
📲 IG : https://bit.ly/3z49Y8W
📲 Twitter : https://bit.ly/3ggcl0Q
📲 Youtube : https://bit.ly/2W8i9CG

Stock Gallery EP.8 IVL3Q64: กำไรแข็งแกร่ง สูงกว่าคาด

\”ประกิต\” หุ้นลงยาก ขึ้นยาวแนะลงทุน \”PTT-SPRC-IVL-CRC\”


\”ประกิต\” หุ้นลงยาก ขึ้นยาวแนะลงทุน \”PTTSPRCIVLCRC\”
_____________________________
อ่านข่าวเพิ่มเติมได้ที่นี่
ซื้อบิ๊กแคปคละกลุ่ม หนุนหุ้นไทยภาคเช้าปิดบวก 7.72 จุด
https://www.thansettakij.com/money_market/498977
9 เดือน ต่างชาติซื้อตราสารหนี้ไทย 6.6 หมื่นล้านบาท ขายหุ้น 7.9 หมื่นล้านบาท
https://www.thansettakij.com/money_market/499049
ก.ล.ต. ลงดาบ \”มิติหุ้น\” เข้าข่ายปั่นหุ้น JCKH และ RPC
https://www.thansettakij.com/money_market/499042
_____________________________
ติดตามข่าวได้ตามช่องทางอื่นๆ ทีนี่
website: https://www.thansettakij.com
facebook : https://www.facebook.com/thansettakij
twitter : https://twitter.com/Thansettakij
Line : https://lin.ee/AFtZiwI
Youtube Official : https://www.youtube.com/channel/UCcTiVmhW5zC6mn71vYbDvpQ
Instagram : https://www.instagram.com/thansettakij_official/
TIKTOK : https://www.tiktok.com/@thansettakij
blockdit : https://www.blockdit.com/thansettakij
ติดต่อโฆษณาได้ที่ 023383751
thansettakij.nm@gmail.com
_____________________________
thansettakij ฐานเศรษฐกิจ

\

BEM BDMS จะกลับสู่ขาขึ้นหรือไม่ ? เงินเฟ้อสูงจะกดดันตลาดต่อไป ? คุณอาทิตย์ (111164) 15.15 น. (ช่วง1)


Live! ประจำวันที่ 11 พฤศจิกายน 2564 (15.15น.)
รายการ : Money Plus Special
ประเด็น : BEM BDMS จะกลับสู่ขาขึ้นหรือไม่ ? เงินเฟ้อสูงจะกดดันตลาดต่อไป ? (ช่วง1)
ผู้ให้สัมภาษณ์ : คุณอาทิตย์ จันทร์สว่าง
ตำแหน่ง : ผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์บริษัทหลักทรัพย์กรุงศรี จำกัด
ดำเนินรายการโดย : คุณยุทธนา กระบวนแสง
ติดตามข้อมูลเพิ่มเติมของรายการ Money Plus Special ได้ที่
LINE ID : @MONEYPLUS (https://line.me/R/ti/p/%40moneyplus)
YOUTUBE : https://www.youtube.com/user/Yutcareyouradio
เฟสบุ๊ค : www.facebook.com/MoneyPlusByYuthana
เว็บไซด์ : www.yutcareyou.com
หุ้น MoneyPlus MoneyPlusByYuthana MoneyPlusSpecial
Yutcareyou ไม่ใช่เซียนก็เรียนรู้ได้ ลงทุน

BEM BDMS จะกลับสู่ขาขึ้นหรือไม่ ? เงินเฟ้อสูงจะกดดันตลาดต่อไป ? คุณอาทิตย์ (111164) 15.15 น. (ช่วง1)
คลิกลิงค์เพื่อรับชม https://youtu.be/v90n5PdRQjg
มุมมองของ VI กับโอกาสและความท้าทายจากโลกเทคโนโลยี โดย คุณอธิป (คุณนิ้วโป้ง) (101164) 19.15 น. (ช่วง3)
คลิกลิงค์เพื่อรับชม https://youtu.be/Y89Mx6Zc2QE
กนง. คงดอกเบี้ยนโยบาย บาทแข็ง หุ้นไหนได้/เสีย ประโยชน์ ? คุณยุวนารถ (101164) 16.35 น.(ช่วง2)
คลิกลิงค์เพื่อรับชม https://youtu.be/8FEMecLPcA8
KBANK TVO เติบโตต่อเนื่อง ? ตลาดลุ้นเงินเฟ้อสหรัฐฯคืนนี้ ? คุณชาญชัย (101164) 15.15 น.(ช่วง1)
คลิกลิงค์เพื่อรับชม https://youtu.be/nAPOG3pWq_0
ROJNA ทำไมแนะนำซื้อ ? คาดงบใครเด่นในกลุ่มนิคมฯ ? คุณสิริการย์ (091164) 16.45 น. (ช่วง2)
คลิกลิงค์เพื่อรับชม https://youtu.be/dtAlDe6MFI
ADVANC FSMART รับข่าวบวกเรื่องไหน ? การปรับของ MSCI มีผล ? คุณกิจพณ (091164) 15.15 น. (ช่วง1)
คลิกลิงค์เพื่อรับชม https://youtu.be/Io1BraViNlY
JMART VGI เก็งกำไร ? ตลาดแนวโน้มแกว่งตัวต่อหรือไม่ ? คุณเปรมสุข (081164) 16.35 น.(ช่วง2)
คลิกลิงค์เพื่อรับชม https://youtu.be/cjjiT6hXiAk
PTG OR SPRC ผลกระทบจากราคาน้ำมัน ? PTT IVL ระยะยาวยังดี ? คุณจักรพงศ์ (081164) 15.15 น.(ช่วง1)
คลิกลิงค์เพื่อรับชม https://youtu.be/mSsxiZLpdNA
ธีมการลงทุนรองรับ “METAVERSE\” ? คุณโกสินทร์ (051164) 16.45 น. (ช่วง2)
คลิกลิงค์เพื่อรับชม https://youtu.be/uhrfMOCWb6E

BEM BDMS จะกลับสู่ขาขึ้นหรือไม่ ? เงินเฟ้อสูงจะกดดันตลาดต่อไป ? คุณอาทิตย์ (111164) 15.15 น. (ช่วง1)

นอกจากการดูบทความนี้แล้ว คุณยังสามารถดูข้อมูลที่เป็นประโยชน์อื่นๆ อีกมากมายที่เราให้ไว้ที่นี่: ดูวิธีอื่นๆGeneral news

ขอบคุณที่รับชมกระทู้ครับ ราคา ivl

Leave a Comment